כניסתה של איילון לתחום הגמל היא אירוע חריג בשוק החיסכון הישראלי. למרות שאיילון היא חברת ביטוח ותיקה ומוכרת, זוהי הפעם הראשונה שבה היא נכנסת כשחקנית בתחום קופות הגמל. עבור המשקיעים, השאלה המרכזית אינה מי נכנס לשוק, אלא כיצד המהלך עשוי להשפיע על התחרות, על איכות ניהול ההשקעות ועל האפשרויות שיעמדו לרשות החוסכים.
למה כניסה של גוף חדש היא אירוע משמעותי?
ענף הגמל בישראל אינו מתחדש לעיתים קרובות בשחקנים חדשים. הקמת פעילות גמל דורשת הון, רגולציה, מערכות תפעול, שירות וניהול השקעות. לכן כל כניסה חדשה עשויה לשנות את מפת התחרות. אחת הדוגמאות האחרונות הייתה כניסת מור בית השקעות, שהצליחה לבסס את מעמדה בתוך מספר שנים.
מי היא איילון?
חשוב להבחין בין חברה חדשה לבין פעילות חדשה. איילון אינה חברה חדשה בתחום הפיננסים אלא אחת מחברות הביטוח הוותיקות בישראל. הפעילות החדשה תכלול קרנות השתלמות, קופות גמל לחיסכון וקופות גמל להשקעה.
כיצד כניסת שחקן חדש משפיעה על השוק?
כניסה של גוף חדש מגבירה בדרך כלל את התחרות על דמי הניהול, איכות השירות, חוויית המשתמש והחדשנות. גופים ותיקים נוטים להגיב באמצעות שיפור מוצרים ותהליכים, כך שגם לקוחות שאינם עוברים חברה עשויים ליהנות מהשינוי.
האם גוף קטן יכול להציג תשואות גבוהות יותר?
זו אחת השאלות המסקרנות ביותר. כאשר גוף חדש מתחיל לנהל סכומי כסף קטנים יחסית, הוא נהנה לעיתים מיתרון הקוטן: יכולת לפעול במהירות, להיכנס להשקעות בהיקפים קטנים ולנצל הזדמנויות שקשה יותר ליישם בגופים שמנהלים מאות מיליארדי שקלים. יש משקיעים הסבורים שזה היה אחד הגורמים שסייעו למור בית השקעות להציג ביצועים חזקים בשנותיה הראשונות. עם זאת, חשוב להדגיש כי יתרון הקוטן אינו ערובה לתשואות. הצלחה לאורך זמן תלויה באיכות מנהלי ההשקעות, במשמעת ההשקעה, ברמת הסיכון ובתנאי השוק.
האם כדאי לעבור מיד?
לא. עצם כניסתו של גוף חדש אינה סיבה לבצע מעבר. לפני כל החלטה מומלץ לבצע השוואת קרנות השתלמות, השוואת קופות גמל או השוואת גמל להשקעה, ולבחון ביצועים לאורך תקופות שונות, רמת סיכון, עקביות, דמי ניהול ומדיניות השקעה.
כיצד נכון להשוות בין גופי הגמל?
משקיעים רבים מסתכלים רק על טבלת התשואות של השנה האחרונה, אך זו אינה בהכרח הדרך הנכונה לבחור גוף מנהל. כשבוחנים תשואות, ניתן להשוות ביצועים לטווח של שלוש וחמש שנים, לבחון את רמת הסיכון, את מדיניות ההשקעה, את גודל הנכסים ואת העקביות לאורך זמן. באמצעות מערכת השוואת קופות הגמל של גמלנט ניתן לבצע השוואה אובייקטיבית בין הגופים.
שאלות נפוצות
האם איילון היא חברה חדשה?
איילון חברת ביטוח ותיקה, שלאחרונה הצטרפה גם לתחום קופות הגמל.
אילו מוצרים תציע?
קרנות השתלמות, קופות גמל וגמל להשקעה.
האם יתרון הקוטן מבטיח תשואות?
לא.
האם כדאי לעבור לאיילון?
לא בהכרח. כלל הברזל אומר שצריך להשוות בין הגופים ולבחון באופן אישי בהתאם לתמונה הפיננסית הכוללת של כל אחד ואחת.
סיכום
כניסתה של איילון לתחום הגמל עשויה להגביר את התחרות ולהרחיב את אפשרויות הבחירה של החוסכים. עם זאת, הצלחתה תימדד לאורך זמן. עבור המשקיעים, הגישה הנכונה היא לבחון נתונים ולא כותרות, ולהסתמך על השוואה מקצועית לפני כל החלטה.
האמור מובא כמידע כללי ואינו מהווה המלצה או חוות דעת, ואין בו כדי להוות תחליף לייעוץ או שיווק פנסיוני הניתן על ידי בעל רישיון כדין, המתחשב בצרכים ובנתונים המיוחדים של כל אדם.